A Entidade, na qualidade de administradora do plano, é responsável pela implementação de processo contínuo, estruturado e formal de identificação, avaliação, mensuração, monitoramento e controle dos riscos associados à gestão dos recursos garantidores.

No âmbito da definição da alocação estratégica, a Entidade realiza avaliação prévia dos riscos das diferentes classes de ativos, com o suporte de consultoria especializada, considerando, entre outros aspectos, os objetivos do plano, seu perfil de passivos, horizonte de investimento e nível de tolerância a risco, conforme estabelecido na Política de Investimentos.

A execução das estratégias de investimento, incluindo operações com ativos e instrumentos derivativos, é realizada por gestores de recursos, que devem observar integralmente os limites, diretrizes e critérios definidos pela Entidade e pela regulamentação vigente, sendo responsáveis pela adequada avaliação dos riscos inerentes às suas decisões.

Cabe à Entidade, por meio de sua estrutura de governança e controles internos, acompanhar e avaliar, de forma independente, a aderência das carteiras aos parâmetros estabelecidos, utilizando, quando aplicável, ferramentas como análise de sensibilidade, testes de estresse e demais métricas de risco, de modo a assegurar a adequada gestão dos riscos de mercado, crédito, liquidez, operacional e de conformidade.