Política de Investimentos

A Política de Investimentos do Plano tem por objeto: estabelecer as diretrizes e medidas a serem observadas por todas as pessoas, internas ou externas à Entidade, que participam do processo de análise, de assessoramento e decisório sobre a aplicação dos recursos do plano, diretamente ou por intermédio de pessoa jurídica contratada, bem como, dar transparência aos patrocinadores, participantes e assistidos em relação aos principais aspectos relacionados à gestão dos investimentos e riscos. Os limites e critérios utilizados decorrem e se fundamentam na regulamentação do setor, sobretudo na Resolução CMN nº 4.994, de 24 de março de 2022 e na Resolução PREVIC nº 23, de 14 de agosto de 2023. Na elaboração desta Política de Investimentos foram empregadas técnicas de análises de cenários e de riscos, avaliações e projeções de indicadores econômicos, considerando a modalidade do Plano de Benefícios, suas especificidades, necessidades de liquidez e os fluxos esperados de pagamentos dos ativos. As conclusões obtidas com estes estudos oferecem subsídios para a definição das diretrizes de alocação expressas na política.

Limites aprovados na Política de Investimentos 2024 para o Plano de Benefícios

Plano Pré 75 Limites Renda Fixa Renda Variável Estruturado Imobiliário Operações com Participante Exterior
CNPB: 2000002374 Limite Legal 100,00% 70,00% 20,00% 20,00% 15,00% 10,00%
Alocação Objetivo 99,00% 0,00% 0,00% 0,00% 1,00% 0,00%
Limite Inferior 85,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Limite Superior 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15,00% 0,00%

Avaliação de Riscos​

A Entidade realiza avaliação prévia dos riscos envolvidos na definição da alocação estratégica nas diferentes classes de ativos, com o apoio de consultoria de investimentos no momento da definição da Política de Investimentos. A avaliação prévia dos riscos envolvidos na alocação dos ativos e derivativos é de responsabilidade dos gestores dos recursos, devendo seguir as diretrizes definidas na Política de Investimentos.

A avaliação prévia de riscos envolvidos na alocação dos ativos e derivativos é de responsabilidade dos gestores dos recursos, devendo seguir as diretrizes definidas na Política de Investimentos.

Controle de Riscos

Controle de Riscos Risco de Mercado, Risco de Crédito, Risco de Liquidez, Risco Operacional, Risco Legal e Risco Sistêmico
Administrador Responsável pelo risco (ARGR) Fernanda de Abreu Oliveira
Realiza apreçamento de Ativos? Sim
Possui modelo próprio de gestão de riscos? Sim
Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim
Existência de sistema de controles internos? Sim

Gestão

Gestor de Investimentos (Fundos) Santander Asset Management
Administrador Tecnicamente Qualificado (AETQ) Eudes Carneiro Lins Filho
Tipo de Gestão Propria

Distribuição dos Investimentos

Segmento Dezembro/2024 Dezembro/2023
Valor (R$) Percentual Valor (R$) Percentual
Renda Fixa 2.635.264.073,75 99,61% 2.961.632.188,05 99,61%
Renda Variável - 0,00% - 0,00%
Estruturado - 0,00% - 0,00%
Imobiliário - 0,00% - 0,00%
Operações com participantes 10.415.081,77 0,39% 11.512.166,47 0,39%
Exterior - 0,00% - 0,00%
Total 2.645.679.155,52 100,00% 2.973.144.354,52 100,00%

Gestão de Investimentos- Dez/2024 (em mil)

Total R$ 2.645.679
Gestão Santander Asset Management
99,61% R$ 2.635.264
Gestão Propria
0,39% R$ 10.415

Rentabilidade

Rentabilidade

Segmento Benchmark por Segmento Meta de Retorno Rentabilidade Meta Atuarial
Renda Fixa INPC + 4,95% a.a. 9,34% -2,86% 10,02%
Renda Variável - 0,00% 0,00% 0,00%
Estruturado - 0,00% 0,00% 0,00%
Imobiliário 0,00% 0,00% 0,00%
Operações com participantes INPC + 4,95% a.a. 9,34% 13,61% 10,02%
Exterior - 0,00% 0,00% 0,00%
Plano Pré 75 INPC + 4,95% a.a. 9,34% -2,80% 10,02%

Em 2024, os títulos públicos brasileiros apresentaram desempenho negativo devido a uma combinação de fatores econômicos e fiscais, tanto no âmbito nacional quanto internacional.

1. O Banco Central do Brasil iniciou uma elevação da taxa Selic em setembro de 2024;

2. A percepção de risco fiscal aumentou devido a gastos públicos elevados e desafios na implementação de medidas de austeridade.

3. A moeda brasileira sofreu uma desvalorização significativa.

4. No contexto global, houve uma aversão ao risco que afetou mercados emergentes, incluindo o Brasil. Esses fatores combinados contribuíram para o desempenho negativo das carteiras dos Planos.

Despesas diretas e indiretas de investimentos

Despesas de Investimentos Total (R$) % Sobre o Total Gestão Própria (R$) Gestão Terceirizada (R$)
ADMINISTRAÇÃO DOS PLANOS PREVIDENCIAIS 3.669.943,03 100,00% 6.557,05 3.663.385,98
DIRETAS 1.693.429,80 46,14% 6.557,05 1.686.872,75
Despesas Plano Pré 75 1.693.429,80 46,14% 6.557,05 1.686.872,75
INDIRETAS 1.976.513,23 53,86% - 1.976.513,23
CUSTÓDIA 430.127,14 11,72% - 430.127,14
CORRETAGENS - 0,00% - -
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO 1.174.748,28 32,01% - 1.174.748,28
TAXA DE PERFORMANCE - 0,00% - -
TAXA ANBIMA 9.984,00 0,27% - 9.984,00
TAXA SELIC 99.234,36 2,70% - 99.234,36
TAXA CETIP 171.614,61 4,68% - 171.614,61
AUDITORIA 13.565,00 0,37% - 13.565,00
OUTRAS TAXAS 77.239,84 2,10% - 77.239,84