Política de Investimentos
A Política de Investimentos do Plano tem por objeto: estabelecer as diretrizes e medidas a serem observadas por todas as pessoas, internas ou externas à Entidade, que participam do processo de análise, de assessoramento e decisório sobre a aplicação dos recursos do plano, diretamente ou por intermédio de pessoa jurídica contratada, bem como, dar transparência aos patrocinadores, participantes e assistidos em relação aos principais aspectos relacionados à gestão dos investimentos e riscos. Os limites e critérios utilizados decorrem e se fundamentam na regulamentação do setor, sobretudo na Resolução CMN nº 4.994, de 24 de março de 2022 e na Resolução PREVIC nº 23, de 14 de agosto de 2023. Na elaboração desta Política de Investimentos foram empregadas técnicas de análises de cenários e de riscos, avaliações e projeções de indicadores econômicos, considerando a modalidade do Plano de Benefícios, suas especificidades, necessidades de liquidez e os fluxos esperados de pagamentos dos ativos. As conclusões obtidas com estes estudos oferecem subsídios para a definição das diretrizes de alocação expressas na política.
Limites aprovados na Política de Investimentos 2024 para o Plano de Benefícios
Plano V | Limites | Renda Fixa | Renda Variável | Estruturado | Imobiliário | Operações com Participante | Exterior |
---|---|---|---|---|---|---|---|
CNPB: 2006007556 | Limite Legal | 100,00% | 70,00% | 20,00% | 20,00% | 15,00% | 10,00% |
Alocação Objetivo | 99,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 1,00% | 0,00% | |
Limite Inferior | 85,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
Limite Superior | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 15,00% | 0,00% |
Avaliação de Riscos
A Entidade realiza avaliação prévia dos riscos envolvidos na definição da alocação estratégica nas diferentes classes de ativos, com o apoio de consultoria de investimentos no momento da definição da Política de Investimentos. A avaliação prévia dos riscos envolvidos na alocação dos ativos e derivativos é de responsabilidade dos gestores dos recursos, devendo seguir as diretrizes definidas na Política de Investimentos.
A avaliação prévia de riscos envolvidos na alocação dos ativos e derivativos é de responsabilidade dos gestores dos recursos, devendo seguir as diretrizes definidas na Política de Investimentos.
Controle de Riscos
Controle de Riscos | Risco de Mercado, Risco de Crédito, Risco de Liquidez, Risco Operacional, Risco Legal e Risco Sistêmico | |||
Administrador Responsável pelo risco (ARGR) | Fernanda de Abreu Oliveira | |||
Realiza apreçamento de Ativos? | Sim | |||
Possui modelo próprio de gestão de riscos? | Sim | |||
Avaliação prévia dos riscos envolvidos? | Sim | |||
Existência de sistema de controles internos? | Sim |
Gestão
Gestor de Investimentos (Fundos) | Santander Asset Management | |||
Administrador Tecnicamente Qualificado (AETQ) | Eudes Carneiro Lins Filho | |||
Tipo de Gestão | Propria |
Distribuição dos Investimentos
Segmento | Dezembro/2024 | Dezembro/2023 | ||
---|---|---|---|---|
Valor (R$) | Percentual | Valor (R$) | Percentual | |
Renda Fixa | 12.300.196.076,91 | 99,42% | 12.812.988.873,13 | 99,43% |
Renda Variável | - | 0,00% | - | 0,00% |
Estruturado | - | 0,00% | - | 0,00% |
Imobiliário | - | 0,00% | - | 0,00% |
Operações com participantes | 71.640.476,30 | 0,58% | 73.223.800,74 | 0,57% |
Exterior | - | 0,00% | - | 0,00% |
Total | 12.371.836.553,21 | 100,00% | 12.886.212.673,87 | 100,00% |
Gestão de Investimentos- Dez/2024 (em mil)
Rentabilidade
Rentabilidade
Segmento | Benchmark por Segmento | Meta de Retorno | Rentabilidade | Meta Atuarial |
---|---|---|---|---|
Renda Fixa | INPC + 4,88% a.a. | 9,26% | 5,90% | 9,88% |
Renda Variável | - | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
Estruturado | - | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
Imobiliário | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
Operações com participantes | INPC + 4,88% a.a. | 9,26% | 12,44% | 9,88% |
Exterior | - | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
Plano V | INPC + 4,88% a.a. | 9,26% | 5,94% | 9,88% |
Em 2024, os títulos públicos brasileiros apresentaram desempenho negativo devido a uma combinação de fatores econômicos e fiscais, tanto no âmbito nacional quanto internacional.
1. O Banco Central do Brasil iniciou uma elevação da taxa Selic em setembro de 2024;
2. A percepção de risco fiscal aumentou devido a gastos públicos elevados e desafios na implementação de medidas de austeridade.
3. A moeda brasileira sofreu uma desvalorização significativa.
4. No contexto global, houve uma aversão ao risco que afetou mercados emergentes, incluindo o Brasil. Esses fatores combinados contribuíram para o desempenho negativo das carteiras dos Planos.
Despesas diretas e indiretas de investimentos
Despesas de Investimentos | Total (R$) | % Sobre o Total | Gestão Própria (R$) | Gestão Terceirizada (R$) |
---|---|---|---|---|
ADMINISTRAÇÃO DOS PLANOS PREVIDENCIAIS | 22.016.826,97 | 100,00% | 84.473,30 | 21.932.353,67 |
DIRETAS | 14.865.943,10 | 67,52% | 84.473,30 | 14.781.469,80 |
Despesas Plano V | 14.865.943,10 | 67,52% | 84.473,30 | 14.781.469,80 |
INDIRETAS | 7.150.883,87 | 32,48% | - | 7.150.883,87 |
CUSTÓDIA | 1.878.835,25 | 8,53% | - | 1.878.835,25 |
CORRETAGENS | - | 0,00% | - | - |
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO | 4.509.204,51 | 20,48% | - | 4.509.204,51 |
TAXA DE PERFORMANCE | - | 0,00% | - | - |
TAXA ANBIMA | 6.216,00 | 0,03% | - | 6.216,00 |
TAXA SELIC | 325.629,24 | 1,48% | - | 325.629,24 |
TAXA CETIP | 367.462,66 | 1,67% | - | 367.462,66 |
AUDITORIA | 6.615,00 | 0,03% | - | 6.615,00 |
OUTRAS TAXAS | 56.921,21 | 0,26% | - | 56.921,21 |