Investimentos
Plano CD
Tipo de Gestão 2024
Plano CD
| Plano/Segmento Legal | Tipo de Gestão | Veículo de Alocação | Patrimônio (R$ M) |
|---|---|---|---|
| Plano | Mista | Carteira Administrada | 456.927,17 |
| Renda Fixa | Terceirizada | Fundo de Investimento Restrito e Condominial | 378.681,85 |
| Renda Variável | Terceirizada | Fundo de Investimento Condominial | 45.242,14 |
| Estruturado | Terceirizada | Fundo de Investimento Condominial | 25.030,92 |
| Investimento no Exterior | Terceirizada | Fundo de Investimento Condominial | 7.609,44 |
| Operações com Participantes | Própria | Carteira Própria | 362,82 |
*Gestor da carteira administrada e fundo restrito: BTG Pactual WM
Perfil I
| Perfil/Segmento Legal | Tipo de Gestão | Veículo de Alocação | Patrimônio (R$ M) |
|---|---|---|---|
| Perfil | Mista | Carteira Administrada | 182.436,72 |
| Renda Fixa | Terceirizada | Fundo de Investimento Restrito e Condominial | 182.073,90 |
| Operações com Participantes | Própria | Carteira Própria | 362,82 |
*Gestor da carteira administrada e fundo restrito: BTG Pactual WM
Perfil II
| Perfil/Segmento Legal | Tipo de Gestão | Veículo de Alocação | Patrimônio (R$ M) |
|---|---|---|---|
| Perfil | Terceirizada | Carteira Administrada | 226.002,18 |
| Renda Fixa | Terceirizada | Fundo de Investimento Restrito e Condominial | 166.917,25 |
| Renda Variável | Terceirizada | Fundo de Investimento Condominial | 34.489,99 |
| Estruturado | Terceirizada | Fundo de Investimento Condominial | 19.316,03 |
| Investimento no Exterior | Terceirizada | Fundo de Investimento Condominial | 5.278,92 |
*Gestor da carteira administrada e fundo restrito: BTG Pactual WM
Perfil III
| Perfil/Segmento Legal | Tipo de Gestão | Veículo de Alocação | Patrimônio (R$ M) |
|---|---|---|---|
| Perfil | Terceirizada | Carteira Administrada | 48.488,27 |
| Renda Fixa | Terceirizada | Fundo de Investimento Restrito e Condominial | 29.690,71 |
| Renda Variável | Terceirizada | Fundo de Investimento Condominial | 10.752,15 |
| Estruturado | Terceirizada | Fundo de Investimento Condominial | 5.714,89 |
| Investimento no Exterior | Terceirizada | Fundo de Investimento Condominial | 2.330,52 |
*Gestor da carteira administrada e fundo restrito: BTG Pactual WM
Alocação de Recursos - Resumo da Política de Investimentos 2025 – 2029
Plano CD
| Segmento | Mínimo | Objetivo | Máximo | Benchmark | Meta |
|---|---|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 30,00% | 82,21% | 100,00% | CDI | CDI + 0,15%a.a. |
| Renda Variável | 0,00% | 7,43% | 30,00% | Ibovespa | Ibovespa + 2%a.a. |
| Estruturado | 0,00% | 6,71% | 15,00% | CDI | CDI + 1,5% a.a. |
| Investimento no Exterior | 0,00% | 3,59% | 10,00% | MSCI World BRL | MSCI World BRL |
| Operações com Participantes | 0,00% | 0,06% | 2,00% | INPC | INPC + 6,81% a.a. |
| Imobiliário | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
Perfil I
| Segmento | Mínimo | Objetivo | Máximo | Benchmark | Meta |
|---|---|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 30,00% | 99,84% | 100,00% | CDI | CDI + 0,15%a.a. |
| Renda Variável | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
| Estruturado | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
| Investimento no Exterior | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
| Operações com Participantes | 0,00% | 0,16% | 2,00% | INPC | INPC + 6,81% a.a. |
| Imobiliário | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
Perfil II
| Segmento | Mínimo | Objetivo | Máximo | Benchmark | Meta |
|---|---|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 30,00% | 74,06% | 100,00% | CDI | CDI + 0,15%a.a. |
| Renda Variável | 0,00% | 10,52% | 20,00% | Ibovespa | Ibovespa + 2%a.a. |
| Estruturado | 0,00% | 10,00% | 10,00% | CDI | CDI + 1,5% a.a. |
| Investimento no Exterior | 0,00% | 5,42% | 10,00% | MSCI World BRL | MSCI World BRL |
| Operações com Participantes | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
| Imobiliário | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
Perfil III
| Segmento | Mínimo | Objetivo | Máximo | Benchmark | Meta |
|---|---|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 30,00% | 58,29% | 100,00% | CDI | CDI + 0,15%a.a. |
| Renda Variável | 0,00% | 18,97% | 30,00% | Ibovespa | Ibovespa + 2%a.a. |
| Estruturado | 0,00% | 15,00% | 15,00% | CDI | CDI + 1,5% a.a. |
| Investimento no Exterior | 0,00% | 7,74% | 10,00% | MSCI World BRL | MSCI World BRL |
| Operações com Participantes | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
| Imobiliário | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
Enquadramento 2024
Plano CD
| Segmento | Patrimônio (R$ M) | % | Limites |
|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 378.682 | 82,8% | 100% |
| Renda Variável | 45.242 | 9,9% | 30% |
| Estruturado | 25.031 | 5,5% | 15% |
| Investimento no Exterior | 7.609 | 1,7% | 10% |
| Operações com Participantes | 363 | 0,1% | 2% |
| Caixa | 380 | 0,1% | - |
| Valores a Pagar/Receber | -4 | 0,0% | |
| Total | 457.303 | 100,0% | - |
Perfil I
| Segmento | Patrimônio (R$ M) | % | Limites |
|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 182.074 | 99,7% | 100% |
| Operações com Participantes | 363 | 0,2% | 2% |
| Caixa | 259 | 0,1% | - |
| Total | 182.696 | 100,0% | - |
Perfil II
| Segmento | Patrimônio (R$ M) | % | Limites |
|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 166.917 | 73,9% | 100% |
| Renda Variável | 34.490 | 15,3% | 20% |
| Estruturado | 19.316 | 8,5% | 10% |
| Investimento no Exterior | 5.279 | 2,3% | 10% |
| Caixa | 5 | 0,0% | - |
| Total | 226.007 | 100,0% | - |
Perfil III
| Segmento | Patrimônio (R$ M) | % | Limites |
|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 29.691 | 61,1% | 100% |
| Renda Variável | 10.752 | 22,1% | 30% |
| Estruturado | 5.715 | 11,8% | 15% |
| Investimento no Exterior | 2.331 | 4,8% | 10% |
| Caixa | 116 | 0,2% | - |
| Total | 48.604 | 100,0% | - |
Distribuição de Recursos 2024 Plano CD
Plano CD
| Segmento | 2023 | 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| R$ (M) | % | R$ (M) | % | |
| Renda Fixa | 278.064 | 63,9% | 378.682 | 82,8% |
| Renda Variável | 71.430 | 16,4% | 45.242 | 9,9% |
| Estruturado | 58.742 | 13,5% | 25.031 | 5,5% |
| Investimento no Exterior | 25.804 | 5,9% | 7.609 | 1,7% |
| Operações com Participantes | 194 | 0,0% | 363 | 0,1% |
| Caixa | 770 | 0,2% | 380 | 0,1% |
| Valores a Pagar/Receber | -5 | 0,0% | -4 | 0,0% |
| Total | 434.998 | 100,0% | 457.303 | 100% |
Retorno 2024
Plano CD
| Plano/Perfil | Rentabilidade | Benchmark | Meta |
|---|---|---|---|
| Plano CD | 6,53% | 10,95% | 11,32% |
| Perfil I | 9,38% | 10,86% | 11,04% |
| Perfil II | 5,14% | 11,34% | 11,77% |
| Perfil III | 1,74% | 9,73% | 10,44% |
*Plano CD: Benchmark: 87,37% CDI + 7,40% IBOVESPA + 0,08% INPC + 5,15% MSCI WORLD BRL / Meta: 83,67% (CDI + 0,15%) + 3,70% (CDI+1,50%) + 7,40% (IBOVESPA + 2%) + 0,08% (INPC + 6,84%%) + 5,15% (MSCI WORLD BRL)
*Perfil I: Benchmark: 99,80% CDI + 0,20% INPC / Meta: 99,80% (CDI + 0,15%) + 0,20% (INPC+ 6,84%%)
*Perfil II: Benchmark: 82% CDI + 10% IBOVESPA + 8% MSCI WORLD BRL / Meta: 77% (CDI + 0,15%) + 5% (CDI+1,50%) + 10% (IBOVESPA + 2%) + 8% MSCI WORLD BRL
*Perfil III: Benchmark: 70% CDI + 20% IBOVESPA + 10% MSCI WORLD BRL / Meta: 60% (CDI + 0,15%) + 10% (CDI+1,50%) + 20% (IBOVESPA + 2%) + 10% MSCI WORLD BRL
Rentabilidade Mensal - Perfis Plano CD
No Data Found
Rentabilidade Acumulada - Perfis Plano CD
No Data Found
Plano CD II
Tipo de Gestão 2024
Plano CD II
| Plano/Segmento Legal | Tipo de Gestão | Veículo de Alocação | Patrimônio (R$ M) |
|---|---|---|---|
| Plano | Terceirizada | Carteira Administrada | 12.249,51 |
| Renda Fixa | Terceirizada | Fundo de Investimento Restrito e Condominial | 12.249,51 |
Alocação de Recursos - Resumo da Política de Investimentos 2025 – 2029
Plano CD II
| Segmento | Mínimo | Objetivo | Máximo | Benchmark | Meta |
|---|---|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 30,00% | 100,00% | 100,00% | CDI | CDI + 0,15%a.a. |
| Renda Variável | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
| Estruturado | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
| Investimento no Exterior | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
| Operações com Participantes | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
| Imobiliário | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
Enquadramento 2024
Plano CD II
| Segmento | Patrimônio (R$ M) | % | Limites |
|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 12.250 | 97,0% | 100% |
| Caixa | 386 | 3,1% | - |
| Valores a Pagar/Receber | -1 | 0,0% | |
| Total | 12.634 | 100,0% | - |
Distribuição de Recursos 2024
Plano CD II
| Segmento | 2023 | 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| R$ (M) | % | R$ (M) | % | |
| Renda Fixa | 5.756 | 77,5% | 12.250 | 97,0% |
| Estruturado | 1.022 | 13,8% | - | - |
| Operações com Participantes | 639 | 8,6% | - | - |
| Caixa | 14 | 0,2% | 386 | 3,1% |
| Valores a Pagar/Receber | -1 | 0,0% | -1 | 0,0% |
| Total | 7.430 | 100,0% | 12.634 | 100% |
Retorno 2024
Plano CD II
| Plano | Benchmark | Meta |
|---|---|---|
| 9,39% | 10,87% | 11,05% |
Rentabilidade Mensal
No Data Found
Rentabilidade Acumulada
No Data Found
Análise de Rentabilidade dos Perfis de Investimentos do Plano CD e do Plano CDII
No ano de 2024 a economia brasileira, apesar de muitos desafios no cenário fiscal, demonstrou resiliência e crescimento acima do esperado, impulsionada principalmente pelos setores de serviços e agropecuário, tendo o mercado de trabalho um desempenho positivo, com a taxa de desemprego em níveis historicamente baixos. Contudo, a inflação fechou o ano acima da meta estabelecida, tendo seu comportamento sido influenciado por uma combinação de fatores, incluindo o aumento dos preços dos alimentos, incertezas fiscais e uma demanda aquecida, o que levou à subida da taxa de juros pela autoridade monetária para frear a escalada da mesma.
Para enfrentar os desafios impostos optamos por reduzir o risco das carteiras e excluir o segmento estruturado e exterior do Perfil I do Plano CD e também do Plano CD II. As alocações do portfólio de investimentos da Previcoke seguem com estratégias de longo prazo para gerar rentabilidade com preservação de capital.
Os resultados obtidos, nas rentabilidades líquidas de despesas, pelos Perfis I e II do Plano CD e do Plano CD II tiveram ganhos reais com relação à inflação medida pelo INPC, que teve uma variação de 4,77% no ano. O Perfil III do Plano CD teve rentabilidade positiva no ano, porém abaixo da inflação.
No Plano CD, o PERFIL I teve uma performance positiva ao longo de todo o ano e fechou com rentabilidade de 9,38%; essa rentabilidade representa um ganho real de 4,40% sobre o INPC. Já o PERFIL II teve rentabilidade acumulada no ano de 5,14%, a qual gerou um ganho real de 0,35% sobre o INPC. Por fim, o PERFIL III teve rentabilidade acumulada no ano de 1,74%, que traduz uma perda real de 2,89% sobre o INPC, em decorrência de que sua carteira de investimentos é a que possui maior exposição ao risco de mercado.
O Plano CD II acumulou no ano rentabilidade de 9,39% que gerou um ganho real de 4,41% sobre o INPC.
Plano BD
Tipo de Gestão 2024
Plano BD
| Plano/Segmento Legal | Tipo de Gestão | Veículo de Alocação | Patrimônio (R$ M) |
|---|---|---|---|
| Plano | Mista | Carteira Administrada | 495.436,21 |
| Renda Fixa | Terceirizada | Fundo de Investimento Restrito | 495.223,52 |
| Operações com Participantes | Própria | Carteira Própria | 212,69 |
Alocação de Recursos - Resumo da Política de Investimentos 2025 – 2029
Plano BD
| Segmento | Mínimo | Objetivo | Máximo | Benchmark | Meta |
|---|---|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 99,00% | 99,90% | 100,00% | INPC | INPC+4,93%a.a |
| Renda Variável | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
| Estruturado | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
| Investimento no Exterior | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
| Operações com Participantes | 0,00% | 0,10% | 1,00% | INPC | INPC+4,93%a.a |
| Imobiliário | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
Enquadramento 2024
Plano BD
| Segmento | Patrimônio (R$ M) | % | Limites |
|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 495.224 | 100,0% | 100% |
| Operações com Participantes | 213 | 0,0% | 15% |
| Caixa | 12 | 0,0% | - |
| Valores a Pagar/Receber | -4 | 0,0% | - |
| Total | 495.444 | 100,0% | - |
Distribuição de Recursos 2024
Plano BD
| Segmento | 2023 | 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| R$ (M) | % | R$ (M) | % | |
| Renda Fixa | 470.312 | 100,0% | 495.224 | 100,0% |
| Operações com Participantes | 208 | 0,0% | 213 | 0,0% |
| Caixa | 12 | 0,0% | 12 | 0,0% |
| Valores a Pagar/Receber | -4 | 0,0% | -4 | 0,0% |
| Total | 470.528 | 100,0% | 495.444 | 100% |
Retorno 2024
Plano BD
| Plano | Benchmark | Meta |
|---|---|---|
| 11,72% | 4,77% | 9,95% |
Plano PGA
Tipo de Gestão 2024
PGA
| Plano/Segmento Legal | Tipo de Gestão | Veículo de Alocação | Patrimônio (R$ M) |
|---|---|---|---|
| Plano | Própria | Carteira Administrada | 5.439,04 |
| Renda Fixa | Própria | Fundo de Investimento Condominial | 5.439,04 |
Alocação de Recursos - Resumo da Política de Investimentos 2025 – 2029
PGA
| Segmento | Mínimo | Objetivo | Máximo | Benchmark | Meta |
|---|---|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 100,00% | 100,00% | 100,00% | CDI | CDI |
| Renda Variável | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
| Estruturado | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
| Investimento no Exterior | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
| Operações com Participantes | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
| Imobiliário | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - | - |
Enquadramento 2024
PGA
| Segmento | Patrimônio (R$ M) | % | Limites |
|---|---|---|---|
| Renda Fixa | 5.439 | 99,7% | 100% |
| Caixa | 19 | 0,3% | - |
| Valores a Pagar/Receber | -4 | -0,1% | - |
| Total | 5.454 | 100,0% | - |
Distribuição de Recursos PGA
PGA
| Segmento | 2023 | 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| R$ (M) | % | R$ (M) | % | |
| Renda Fixa | 2.057 | 99,4% | 5.439 | 99,7% |
| Estruturado | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| Operações com Participantes | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| Caixa | 17 | 0,8% | 19 | 0,3% |
| Valores a Pagar/Receber | -4 | -0,2% | -4 | -0,1% |
| Total | 2.070 | 100,0% | 5.454 | 100% |
Retorno 2024
PGA
| Plano | Benchmark | Meta |
|---|---|---|
| 10,78% | 10,88% | 10,88% |
Evolução do Patrimônio Líquido da Entidade em R$M
Evolução do Patrimônio Líquido da Entidade em R$M
O patrimônio líquido observado foi calculado através do ativo (bens e direitos) menos o elegível operacional (benefícios a serem pagos e taxa de administração dos investimentos).